A união das duas empresas busca criar um provedor de soluções de software com alcance global e previsão de receita superior a 500 milhões de dólares
A Edgecast (Yahoo), fornecedora de entrega de conteúdo audiovisual e serviços de segurança, foi adquirida pela Limelight, que agora operará sob o nome de Edgio. A união das duas empresas busca criar um provedor de soluções de software com alcance global e previsão de receita superior a 500 milhões de dólares.
A Edgio, que ampliará sua escala e fortalecerá sua plataforma com o objetivo de oferecer “melhor desempenho, produtividade e proteção” aos seus clientes por meio de soluções de Edge Computing, terá capacidade de rede global superior a 200 Tbps e mais de 300 pops. Além disso, reforçará sua oferta com elementos de segurança em nuvem integrados nativamente, uma plataforma de vídeo baseada em borda e aplicativos da web.
Entre os principais objetivos da nova Edgio estão continuar a explorar o Edge, um mercado total endereçável de “aproximadamente 40 bilhões de dólares”; diversificar o mix de receitas e fortalecer seu perfil financeiro, buscando “mais que dobrar” a receita anual da Limelight; e fortalecer suas aplicações web, que podem contribuir com receitas anuais de 100 milhões de dólares.
A atual base de clientes combinada da Limelight e Edgecast inclui clientes da Fortune 100, bem como empresas de tecnologia, serviços de streaming e sites como Amazon, Coach, Disney, First Republic Bank, HBO Max, Hulu, Yahoo, British Telecom, Verizon, Microsoft, Peacock , Sony, TikTok e Twitter.
Detalhes da operação
De acordo com os termos do acordo, a Yahoo receberá aproximadamente 72,2 milhões de ações ordinárias da Limelight, sujeitas aos ajustes habituais de fechamento, avaliando a Edgecast em aproximadamente US$ 300 milhões com base no VWAP de 30 dias de US$ 4,12. O preço de compra também inclui um investimento de US$ 30 milhões na empresa combinada pela Apollo e seus co-investidores, por meio de sua participação no Yahoo.
A Yahoo também pode receber até 12,7 milhões de ações adicionais da Limelight, representando até US$ 100 milhões adicionais em consideração, durante o período que termina no terceiro aniversário do fechamento da transação, sujeito ao cumprimento de certas metas de preço de ações. Após o fechamento da transação, os atuais acionistas da Limelight deterão aproximadamente 68,1% da empresa combinada, ou aproximadamente 64,5%, supondo que a Limelight atinja todas as metas de preço das ações sob o acordo de ações. consideração condicional, enquanto o Yahoo deterá aproximadamente 31,9% ou 35,5%, respectivamente.
A transação, que foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração de ambas as empresas, está prevista para ser concluída no segundo semestre, sujeita ao recebimento de aprovações regulatórias e à satisfação de outras condições habituais de fechamento.
Criando um líder
Bob Lyons, CEO da nova Edge e anteriormente responsável pela Limelight, considera que, com esta operação, está a construir “uma poderosa empresa de soluções de borda para aplicações, conteúdos e vídeo que oferece melhor performance, produtividade e segurança ao cliente para o máximo comprador.
“Juntos, temos uma forte proposta de valor para atender ao mercado de soluções de borda em rápido crescimento, mas fragmentado, e nossos recursos combinados acelerarão nossa capacidade de capturar mais participação desse total de US$ 40 bilhões do TAM/Total Available Market (Mercado Disponível Total) em alto crescimento. Em seis curtos meses, levamos nosso TAM de US$ 12 bilhões para US$ 40 bilhões e, com a aquisição da Edgecast, estamos acelerando e solidificando ainda mais nossa capacidade de sermos reconhecidos como líderes em soluções de software de ponta para o comprador final”, acrescenta Lyon.
Ao mesmo tempo, Jim Lanzone, CEO da Yahoo (proprietário da Edgecast), espera que a nova Edgio se torne “imediatamente” a “líder do mercado massivo e crescente de soluções Edge”.
